点我联系TG：@smsbast
交流群TG频道：@dzsmsPD
点我联系WhatsApp：+1(683)6095284
交流群TG频道：@dzsmsPD
点我联系WhatsApp：+1(683)6095284
美国证监会（SEC）密集披露的13F文件，勾勒出一幅全球资本“逐浪AI”的图景——不管是桥水、贝莱德、高瓴、景林还是高毅，资管巨头正将筹码重仓于AI产业链。
然而，狂热之中，裂变已生——在AI极具想象力的成长空间与短期高估值之间，资金的态度开始显现分歧，有的机构仍在积极加码，有的则选择阶段性获利了结；今年资金关注度最高的半导体产业链强势上涨态势告一段落，近期震荡显著加剧；除了AI产业链，部分机构还逐渐将目光投向消费、电商以及能源板块，寻找新的阿尔法。
资管巨头蜂拥AI赛道的另一面，是一场技术革命之下的投资“博弈”。正如业内人士所言，这场AI盛宴远未结束，但敬畏风险、把握节奏才能让自己一直“留在牌桌上”。
资管巨头竞逐“AI浪潮”
当前AI基础设施，尤其是半导体及光通信相关标的，已成为全球资本的“兵家必争之地”。
近日，高瓴旗下专注二级市场投资的基金管理平台HHLR Advisors（简称“HHLR”）公布了截至2026年一季度末的美股持仓情况。数据显示，HHLR一季度新增多只半导体及光通信相关标的，包括英伟达、迈威尔科技、Intel、Coherent、Corning、Lumentum等，覆盖算力、芯片、数据中心互联、光通信和光学材料等环节。
高毅资产同样在AI基础设施领域攻势十足。13F数据显示，高毅资产：一季度买入英伟达29万股，使其成为第五大持仓股；买入台积电41.8万股，增持幅度高达1453.93%；还买入了超威半导体、美光科技、闪迪等AI科技股。
多只芯片股也在今年一季度获得桥水大手笔加仓。具体来看，桥水增持82.78万股英伟达，持仓占比从去年底的2.63%上升至今年一季度末的3.65%；增持67万股博通，持仓占比从1.47%上升至2.54%；增持58.6万股美光科技，持仓占比从去年底的0.93%上升至2.23%。
此外，全球最大资管公司贝莱德一季度加仓605万股博通，加仓244.6万股美光科技。同期，全球顶级对冲基金文艺复兴科技加仓165.6万股英伟达，加仓79.3万股博通。
分歧开始显现
就在全球资本加速涌入AI产业链的过程中，分歧开始显现。
乐观一方认为，本轮上涨行情仍有延续空间。曾成功预测并做空1987年“黑色星期一”的对冲基金经理保罗·都铎·琼斯表示，人工智能泡沫不会在短期内破裂，他已加仓AI股票。
琼斯表示：“无论是当年的PC时代还是如今的AI时代，由生产力爆发驱动的周期通常能持续4到5年。按此节奏推算，我们现在大概只走完了50%到60%的进程。”
然而，谨慎的声音也不容忽视。沪上一家外资机构投资负责人表示，当前人工智能领域高度集中的状态本身就意味着风险。最大的不确定性来自宏观流动性环境——若中东地缘冲突导致油价持续高位运行，全球通胀预期可能再度升温，进而影响美联储货币政策走向。在此背景下，风险资产普遍面临估值调整压力，前期涨幅较大的AI相关品种所受冲击可能更为明显。
星石投资副总经理方磊表示：“目前AI产业链细分行业的表现略有不同，产业链的领涨结构也出现变化，虽然我们认为AI产业链中期发展空间很大，但短期行情可能已到后半场，后续资金可能会观望一下，下一阶段AI产业链的上涨，或许要等待新的产业催化因素出现。”
止于至善投资总经理何理表示，目前远未看到AI发展的天花板，且AI产业趋势仍在加速，多个环节未来2年显著供小于求。不过，当下应注意相关标的的估值风险。
AI之外的机构身影
从最新披露的13F文件来看，资管巨头虽然仍将人工智能作为重点配置方向，但也在一季度增加了能源、公用事业、消费、金融等板块的配置，以应对市场潜在的波动风险。
以长期投资全球高成长性标的而闻名的柏基，一季度加仓了拉美金融集团Credicorp、印度旅游平台MakeMyTrip、公共安全SaaS领域的龙头企业Axon Enterprise，以及工业物联网公司Samsara。贝莱德大幅加仓能源巨头埃克森美孚和雪佛龙。文艺复兴科技大手笔买入工业气体公司林德集团。
高瓴和景林资产也在大消费中寻找新的阿尔法。13F数据显示，一季度，HHLR持有个股中新进买入叮咚买菜，期末持股数量为35.45万股，持股市值为91.1万美元。同期，HHLR还新进买入唯品会，期末持股数量为12.47万股，市值达196万美元。
景林资产一季度则新进买入携程260.43万股，期末持股市值约1.3亿美元，携程成为其第十大重仓股。另外，景林资产一季度还大手笔加仓拼多多超110万股。
“AI机会不容忽视，但组合的平衡性也极为重要。”沪上一家百亿级私募相关人士坦言：一方面，AI产业链机会丰富，但局部环节存在阶段性交易拥挤的问题；另一方面，新消费、能源等板块处在较好的击球区，因此公司近期选择减仓一部分AI标的，同时加仓新消费和超级周期股。
(责任编辑：张翀)
2026新版5G伪基站设备：用于2-3-4-5G网络的伪基站短信群发设备，可按需定制，满足各行各业的活动营销需求，我司拥有22年专业定制生产全球短信基站的生产厂家，目前已合作马来西亚、泰国、越南、菲律宾、柬埔寨、美国、英国、加拿大、日本、阿联酋、巴西、非洲等50+余国家，一次购买，即可享短信终身免费服务。本产品不出售中国大陆地区！！！
SMSBLASING伪基站，正品4G/5G伪基站设备【品牌厂家】
↓↓↓点击下方联系咨询↓↓↓
点我联系TG：@smsbast
点我联系WhatsApp：+852 56314722
什麼是4G伪基站高科技短息群发机器？
点我联系WhatsApp：+852 56314722
1、每一小时发短信，高达1~5万条以上。
2、显示号码：10086、Bank等英文字母，随意配置。
3、外显号码是数字、英文字符均可。短信内容任意填写无任何限制。
4、针对附近人，强发短信，短信永远不会被拦截。
5、无需sim卡、无任何短信费用。
6、支持4G+5G网络下，强制发送短信到设备周围智能手机。
7、支持任意国家，定制相应运营商的4G/5G通信的伪基站短信设备。
- 2運營商全頻覆蓋
- 1300W高功率主機
- 隱藏式鯊魚鰭天線
- 24/7科技線上支持
- 大容量戶車載電池
- 3000W高功率逆變器
- 雙清包稅包郵跨國配送
- 三方工作安排
- 支持遠端系統管理設備。遠程下發文案，遠程授權使用和禁用，位置資訊。
- 內寘600W高功率訊號放大模塊，市面上頻率覆蓋最全覆蓋最遠的機器。
- 簡訊實时落地，終身免費，不限條數，不攔截，不限制文案，任意外顯任意內容
- 最長字符（318個字符和1300個字符）
- 發件人名稱：数字、英文、字母數字组合發件人
- 高科技短息機是最新的廣告技術，可以將SMS實時發送到您周圍的活動手機而無需任何信用，它意味著100％免費。
什麼是4G伪基站高科技短息群发机器？
高科技短息機是最新的廣告技術，可以將SMS實時發送到您周圍的活動手機而無需任何信用，它意味著100％免費。
本機可以通過500 m的頻率自動向所有操作員發送SMS信息，甚至達到2 km。
您的SMS會發送到機器半徑範圍內最近的手機，而您無需知道手機號碼（無需數據庫）
該機器也可以用於安裝在您的汽車上的Mobile，因此您可以將SMS發送到目標區域。
品牌，外展或廣告活動的一種非常有效的廣告方法。
為什麼選擇高科技端子？
因為目前只有Hitech Terminal具有最先進的技術和最好的軟件功能。您在市場上找不到的高科技終端產品的一些出色功能包括：
-
最長字符（318個字符和1300個字符）
-
內置頻率查找器的功能
-
自動切換操作員功能
-
即插即用功能
-
GPS功能
-
一站式控製網站功能（向其他賣家詢問！）
-
黑名單功能
-
發件人名稱：数字、英文、字母數字组合發件人
伪基站：這個怎麼運作？
為什麼高科技短息機可以在沒有信用，數據庫和互聯網的情況下發送SMS？
因此，您不再通過運營商發送SMS，而是通過此設備發出的頻率直接傳輸SMS。
這種功能強大的高科技終端設備使用基站技術，並且能夠檢測周圍活躍的手機，並可以通過直接從該設備發送的頻率直接發送SMS。
本文标题：资管巨头“逐浪AI”的另一面 地址：/a/news/6347.html
以上就是小编为大家介绍的资管巨头“逐浪AI”的另一面的全部内容，如果大家还对相关的内容感兴趣，请持续关注